摩根大通发布研报称，将渣打集团（02888）目的价由120港元升至135港元，重申评级“增握”，2025年的总酬谢率现在约为10%，与汇丰控股（00005）非常，并位列亚太地区银行中的最高水平之一。有关词，该行更偏好汇丰控股，因为其盈利和鼓励酬谢的可见性更高。

该行称，将渣打2025年至2027年的经转化每股盈利预测差别上调6%、5%及4%；对本年股份回购预测上调至27.5亿港元，其中15亿港元有可能在上半年公布。该行熏陶渣打每股股息预测，瞻望2024至2026年向鼓励累计回馈将达105亿好意思元，远超集团设定的最初80亿好意思元目的以及阛阓预估约95亿好意思元；料平均有形股本酬谢率如故呈朝上走势，由前年的11.7%至2026年的13.2%。

小摩指，该行料渣打本年的总收入增长达4%，其本钱预测约莫不变，守护2026年在123亿港元。该行亦提到，渣打的前年第四季度针对香港交易房地产加多了2，400万好意思元的准备金，主要由于客户信用评级下调导致早期预警加多。不外，香港交易房地产的敞口为26亿好意思元，占集团总敞口的不到1%，况且扫数敞口均为普通践约。是以，该行对渣打2025年至2027年的信用本钱预测，差别为34个、35个及36个基点感到宽心，这合适30个至35个基点的指示鸿沟。

【免责声明】本文仅代表作家本东说念主不雅点，与和讯网无关。和讯网站对文中说明、不雅点判断保握中立，分歧所包含本体的准确性、可靠性或齐备性提供任何昭示或暗意的保证。请读者仅作参考，并请自行承担一起职守。邮箱：news_center@staff.hexun.com